Обзор показателей банков РТ: татарстанские банки охватила мода на carry trade и МБК
Первый осенний месяц оказался довольно спокойным для банковской отрасли республики. Подавляющее большинство игроков увеличили прибыль, увлекшись новомодными играми с ценными бумагами, а кризис доверия к татарстанским банкам сходит на нет. Что говорят о самочувствии крупнейших игроков их показатели — в обзоре «БИЗНЕС Online».
Фото: b-rekl.ru
«КРОВОПРОЛИТИЕ» НЕ СОСТОЯЛОСЬ
Когда Наиль Маганов в августе начал заменять руководство банка «Зенит» на выходцев из МДМ, все замерли в ожидании решительных действий новичков. В частности, не исключалась масштабная переоценка доставшегося от старой команды кредитного портфеля. Но «кровопускания» не произошло: вместо роста резервов по рискованным кредитам и, следовательно, роста убытков, в сентябре «Зенит» получил прирост чистой прибыли на 172,7 млн рублей и почти нулевой прирост капитала. Впрочем, возможно и другое: полное отражение убытков могло быть отложено именно до пополнения капитала — дабы не пугать и без того встревоженную публику. Так в разное время действовали многие банки — татарстанские, федеральные и западные, в том числе во время зимнего кризиса в РТ.
Отметим, что заметно сократился корпоративный кредитный портфель банка. «Сокращение объема кредитования предприятий на 4,9 миллиарда рублей до 116,4 миллиарда произошло в рамках стратегии развития банка, направленной на повышение качества кредитного портфеля с учетом отраслевого таргетирования, — прокомментировали „БИЗНЕС Online“ в „Зените“ сокращение объема кредитования организаций. — Снижение объема произошло по отраслям, которые подвержены существенному влиянию кризисных явлений в экономике и кредитование которых будет производиться банком только на уровне предприятий — лидеров отрасли».
Но снижение корпоративного кредитного портфеля было компенсировано увеличением межбанковского кредитования. «Увеличение суммы выданных МБК на 2,4 миллиарда рублей до 8 миллиардов носило локальный характер, — говорят в „Зените“. — Банк имел избыточную ликвидность на конец отчетного периода и размещал ресурсы на короткий срок. Значительная часть указанных сделок истекла в первый рабочий день октября. При этом размещение денежных средств в МБК не носит стратегического характера. Что касается облигаций и кредитов, то увеличение вложений в тот или иной инструмент производится в рамках бюджетного плана, а также исходя из имеющихся в разработке кредитных или облигационных проектов. Выбор между кредитами и облигациями осуществляется на основе оптимального соотношения риск — доходность».
Пока же по итогам сентября капитал «Зенита» по форме 123 составляет 42,1 млрд рублей. Это явно больше аналогичного показателя годовой давности — 39,0 миллиардов. Отрадно и сокращение убытка: за 9 месяцев 2017 года он составил 1,1 млрд рублей, а за тот же период прошлого года — 5,8 миллиарда. Налицо признаки финансового оздоровления, что неудивительно с таким основным владельцем, как «Татнефть». Кстати, на днях международное кредитное рейтинговое агентство Fitch Ratings заявило, что расходы «Татнефти» на поддержку «Зенита» и «АК БАРС» Банка к 2020 году могут достичь 45 млрд рублей. Отметим, что в 2016-м и первом полугодии 2017 года «Татнефть» потратила на увеличение своей доли в «Зените» (до 71,12%) и «АК БАРС» Банке (до 17,24%) 26 млрд рублей. Но при этом такие большие вливания не отражаются на долгосрочном устойчивом рейтинге компании.
В ЧЕМ СИЛА, БРАТ «АВЕРС»? В ОСТАТКАХ!
А кто лидирует по прибыли? Да все тот же таифовский «Аверс» под руководством Камиля Юсупова , в сентябре увеличивший чистую прибыль еще на 259 млн., до 1,7 млрд. рублей (год назад — 1,5 млрд.). В наше время, когда вся прибыль банковского сектора перетекла в федеральные госбанки, это подвиг. Один только Сбербанк заработал почти полтриллиона рублей или половину прибыли всего российского банковского сектора. На скудном банковском ландшафте РТ прибыль «Аверса» и вовсе смотрится вызывающе — он аккумулировал 86% прибыли всех татарстанских банков. У ближайшего преследователя, колесовского «Татсоцбанка», чистая прибыль за 9 месяцев меньше в 2,5 раза — 680 млн. рублей.
«В чем сила, брат?» — хочется спросить, подобно героям известного фильма. Ответ прост: «В остатках!» «Аверс», будучи расчетным банком мощной группы ТАИФ, имеет очень большие остатки на счетах обслуживаемых предприятий (31,4 млрд. рублей), ведь в ТАИФ входят такие высокоприбыльные предприятия, как «Нижнекамскнефтехим», «Казаньоргсинтез», а также несколько более скромные активы ТАИФ-НК, ТГК-16 и так далее. Кроме того, под контролем бенефициаров «Аверса» — и весьма доходные малые нефтяные компании.
Больше остатки только у «Ак Барс» Банка — 37,4 млрд. рублей. Но сравните нетто-активы «Аверса» и «Ак Барс» Банка – 1 30 млрд. и 466 млрд.! Вот и получается, что «остатки сладки». То есть по остаткам на расчетных счетах банки клиентам в основном не платят, и чем выше удельный вес остатков в активах банка, тем дешевле его ресурсная база. Вот и весь секрет высокой прибыли Аверса.
Но столь дешевая ресурсная база имеет и другую сторону — остатки волатильны, то есть очень переменчивы. Чтобы уверенно работать на такой зыбкой ресурсной базе, необходим очень высокий уровень менеджмента ликвидности. К чести Юсупова и его команды, они уверенно демонстрируют это необходимое качество, вкладываясь преимущественно в короткие активы. Поэтому «Аверс» и бьет собственные рекорды по прибыльности.
Камиль Юсупов
ИГРЫ В РОССИЙСКИЙ CARRY TRADE
Проводимая Центробанком жесткая монетарная политика привела к тому, что реальная процентная ставка в России — одна из самых высоких в мире — 5,3% годовых, на столько ключевая ставка (8,25%) ЦБ превышает инфляцию (по данным сентября, 2,96%). В США этот показатель отрицательный — ставка ФРС ниже, чем скорость, с которой растут цены. Разница между реальными процентными ставками в РФ и Штатах — 5,85 процентного пункта. Отсюда и ажиотажный спрос на рублевые активы со стороны иностранцев, главным образом, на рублевые облигации (политика Carry trade). Рост цен на облигации и высокие процентные ставки стимулируют отечественные банки на вложения в долги государства. Но, стоит российской инфляции ускориться, например, до 5%, вся система Carry trade посыпется, иностранцы начнут выводить деньги из страны, и последует страшный обвал триллионного облигационного рынка.
Наши банки с большим энтузиазмом отреагировали на высокую реальную процентную ставку по рублям массированными вложениями в облигации и межбанковские кредиты (МБК). Сложился даже модный стиль управления банковскими активами — облигации плюс МБК. С начала года портфель по облигациям нарастили «Ак Барс» Банк — на 5,1 млрд. рублей, «Аверс» — на 8,9 млрд., «Девон-кредит» — на 2,5 млрд. и «Банк Казани» — на 0,434 млрд. рублей. С МБК — такая же картина. Выданные МБК нарастили «Аверс» — на 13,9 млрд. рублей, «Ак Барс» Банк — на 10,7 млрд. и «Энергобанк» — на 1,1 млрд.
Но, мода-модой, а осторожность нашим банкам не помешает. «Черный лебедь» в виде «краха российского Carry trade» не такое уж маловероятное событие. Поэтому необходимо быть все время начеку и грамотно управлять лимитами на облигации и МБК.
«АК БАРС» БАНК — КРЕПКОЕ ДОВЕРИЕ НЕ ПАДАЕТ
Но для нас самое интересное — финансовое состояние главного банка республики.
Главное что хочется отметить, доверие со стороны клиентов по отношению к «Ак Барс» Банку продолжает оставаться довольно высоким. Так, несмотря на зимний «банкопад» в республике, сумма вкладов и других счетов физических лиц выросла — с 98 млрд. рублей на 1 октября 2016 до 103 млрд. на 1 октября 2017-го. За один только нынешний сентябрь вклады выросли на 590 млн. рублей. Та же картина — с депозитами и прочими средствами юридических лиц (включая остатки на счетах). На 1 октября 2016 года их было 97,7 млрд. рублей, а на 1 октября 2017-го — уже 120,2 млрд. Правда, в сентябре-2017 было довольно сильное падение — 8,6 млрд. рублей, но этот фактор весьма несущественен на фоне общего прироста ресурсной базы по юрлицам в годовом выражении. И это несмотря на разнообразные информационные атаки и негативные слухи, распускаемые заинтересованными в дестабилизации лицами.
Портфель активов «Ак Барс» Банка похудел за сентябрь на 7,7 млрд. рублей, или на 1,7%, до 454,9 млрд. Банк в сентябре двигался против течения, сбросив за месяц 6,7 млрд. рублей, выданных МБК. «Банк на постоянной основе привлекает депозиты от крупных промышленных предприятий с целью размещения на рынке МБК и получения прибыли за счет положительного спрэда между ставками, — сообщили „БИЗНЕС Online“ в „АК Барс“ Банке. — В разные периоды, под влиянием различных сезонных факторов, величина этого спрэда может сужаться, что делает неэффективными подобные арбитражные сделки. В сентябре банк снизил объем привлеченных ресурсов от юридических лиц и, соответственно, объем выданных краткосрочных межбанковских кредитов».
Процентный спрэд действительно сузился — чистая процентная маржа уменьшилась за год с 2,34% до 1,99%. Доходность ссудных операций — с 15,97% до 13,71%. Стоимость привлеченных средств — с 7,44% до 6,43%. Стоимость средств населения — с 7,79% до 7,03%. Противоядие от сужения процентной маржи — увеличение объема банковского портфеля. Так, например, кредиты предприятиям в сентябре у «Ак Барс» Банка увеличились на 2 млрд. рублей. «Основное влияние на прирост кредитного портфеля оказали кредиты предприятиям машиностроительной отрасли и пищевой промышленности» — поясняют в «Ак Барс» Банке увеличение объема кредитования организаций.
В сентябре «Ак Барс» Банк заработал 71,7 млн. рублей, увеличил чистую прибыль до 565 млн. и сохранил довольно низкую рентабельность активов — на отметке 0,16%. Такова плата за статус «республиканского банка развития». Впрочем, имея поддержку со стороны властей республики и Татнефти, за устойчивость банка в ближайшем будущем можно не волноваться, что, как отмечалось выше, подтверждается высокими оценками российских и международных рейтинговых агентств.
ТЯЖЕЛОВЕСНОЕ ОБАЯНИЕ РОССЕЛЬХОЗБАНКА
В заключение обзора — традиционный блок, посвященный крупнейшим федеральным игрокам (предоставившим «БИЗНЕС Online» данные). Существенно выросли активы у местного филиала Россельхозбанка — на 1,4 млрд. рублей или на 5,2%. Привлеченные средства в сентябре увеличились (главным образом, за счет прироста вкладов физических лиц) на 459 млн. рублей, а также за счет увеличения средств предприятий и организаций (преимущественно на депозитах) — на 659 млн.
«Депозиты Россельхозбанка – это не только, в первую очередь, возможность получения прибыли от вложения средств, но и надежный инструмент их вложения, — заверила „БИЗНЕС Online“ директор татарстанского регионального филиала АО „Россельхозбанк“ Ляля Кудерметова . — Размещая средства на депозитных счетах Россельхозбанка, предприниматель может быть более чем уверен в сохранности сбережений, ведь Россельхозбанк входит в число самых крупных и устойчивых банков страны по размеру активов и капитала, а также в число лидеров рейтинга надежности крупнейших российских банков».
Как видите, руководство местного филиала склонно «винить» в приросте клиентских средств миграционные процессы с креном в сторону федеральных тяжеловесов.
1 | Аверс | 1514301 | 1430007 | 1689031 | 259024 | 18.1 | 11.5 |
2 | Татсоцбанк | 581914 | 655662 | 679573 | 23911 | 3.6 | 16.8 |
3 | Ак Барс | 476456 | 493593 | 565332 | 71739 | 14.5 | 18.7 |
4 | Девон-Кредит | 485759 | 296084 | 375447 | 79363 | 26.8 | -22.7 |
5 | Энергобанк | 102797 | 116834 | 128719 | 11885 | 10.2 | 25.2 |
6 | Акибанк | 65569 | 104005 | 104789 | 784 | 0.8 | 59.8 |
7 | Банк Казани | 26672 | 46431 | 57008 | 10577 | 22.8 | 113.7 |
Нажмите на таблицу, чтобы загрузить полностью
1 | Ак Барс | 448809906 | 462664150 | 454954724 | -7709426 | -1.7 | 1.4 |
2 | Зенит* | 273635407 | 239697093 | 244502366 | 4805273 | 2 | -10.6 |
3 | Аверс | 133317327 | 130624337 | 130274978 | -349359 | -0.3 | -2.3 |
4 | Тимер Банк | - | - | 30298867 | |||
5 | Россельхозбанк (Татарстан) | 24174400 | 27191200 | 28607900 | 1416700 | 5.2 | 18.3 |
6 | Девон-Кредит | 26154661 | 27170819 | 27837260 | 666441 | 2.5 | 6.4 |
7 | Акибанк | 25959334 | 25470067 | 25650853 | 180786 | 0.7 | -1.2 |
Нажмите на таблицу, чтобы загрузить полностью
1 | Ак Барс | 99062429 | 103890340 | 104480848 | 590508 | 0.6 | 5.5 |
2 | Зенит* | 72093769 | 73607351 | 73585768 | -21583 | 0 | 2.1 |
3 | Аверс | 21137164 | 29031804 | 29066614 | 34810 | 0.1 | 37.5 |
4 | Девон-Кредит | 16357565 | 18595155 | 18438527 | -156628 | -0.8 | 12.7 |
5 | Акибанк | 12440387 | 12750579 | 12836310 | 85731 | 0.7 | 3.2 |
6 | Тимер Банк | - | - | 12393758 | |||
7 | Россельхозбанк (Татарстан) | 5884000 | 11640500 | 12100100 | 459600 | 3.9 | 105.6 |
Нажмите на таблицу, чтобы загрузить полностью
1 | Ак Барс | 198727771 | 236181880 | 227498105 | -8683775 | -3.7 | 14.5 |
2 | Аверс | 90817553 | 78230254 | 77811241 | -419013 | -0.5 | -14.3 |
3 | Зенит* | 68272461 | 62644935 | 60243286 | -2401649 | -3.8 | -11.8 |
4 | Россельхозбанк (Татарстан) | 6259700 | 11281000 | 11940200 | 659200 | 5.8 | 90.7 |
5 | Татсоцбанк | 10428223 | 11844706 | 11644658 | -200048 | -1.7 | 11.7 |
6 | Тимер Банк | н.д. | н.д. | 11023630 | |||
7 | Акибанк | 7195200 | 5986673 | 6007940 | 21267 | 0.4 | -16.5 |
Нажмите на таблицу, чтобы загрузить полностью
1 | Татсоцбанк | 3.79 | 3.49 | -0.3 |
2 | АвтоКредитБанк | 2.44 | 2.28 | -0.16 |
3 | Девон-Кредит | 1.69 | 1.89 | 0.2 |
4 | Аверс | 1.73 | 1.81 | 0.08 |
5 | Алтынбанк | 0.87 | 0.8 | -0.07 |
6 | Энергобанк | 0.77 | 0.76 | -0.01 |
7 | Акибанк | 0.63 | 0.56 | -0.07 |
Нажмите на таблицу, чтобы загрузить полностью
Альберт Бикбов , Виктор Османов