Как «АК БАРС» ищет маржу, а «Зенит» отложил «лечебное кровопускание»

Обзор показателей банков РТ: татарстанские банки охватила мода на carry trade и МБК

Первый осенний месяц оказался довольно спокойным для банковской отрасли республики. Подавляющее большинство игроков увеличили прибыль, увлекшись новомодными играми с ценными бумагами, а кризис доверия к татарстанским банкам сходит на нет. Что говорят о самочувствии крупнейших игроков их показатели — в обзоре «БИЗНЕС Online».


Фото: b-rekl.ru

«КРОВОПРОЛИТИЕ» НЕ СОСТОЯЛОСЬ

Когда Наиль Маганов в августе начал заменять руководство банка «Зенит» на выходцев из МДМ, все замерли в ожидании решительных действий новичков. В частности, не исключалась масштабная переоценка доставшегося от старой команды кредитного портфеля. Но «кровопускания» не произошло: вместо роста резервов по рискованным кредитам и, следовательно, роста убытков, в сентябре «Зенит» получил прирост чистой прибыли на 172,7 млн рублей и почти нулевой прирост капитала. Впрочем, возможно и другое: полное отражение убытков могло быть отложено именно до пополнения капитала —   дабы не пугать и без того встревоженную публику. Так в разное время действовали многие банки — татарстанские, федеральные и западные, в том числе во время зимнего кризиса в РТ.

Отметим, что заметно сократился корпоративный кредитный портфель банка. «Сокращение объема кредитования предприятий на 4,9 миллиарда рублей до 116,4 миллиарда произошло в рамках стратегии развития банка, направленной на повышение качества кредитного портфеля с учетом отраслевого таргетирования, — прокомментировали „БИЗНЕС Online“ в „Зените“ сокращение объема кредитования организаций. — Снижение объема произошло по отраслям, которые подвержены существенному влиянию кризисных явлений в экономике и кредитование которых будет производиться банком только на уровне предприятий — лидеров отрасли».

Но снижение корпоративного кредитного портфеля было компенсировано увеличением межбанковского кредитования. «Увеличение суммы выданных МБК на 2,4 миллиарда рублей до 8 миллиардов носило локальный характер, — говорят в „Зените“. — Банк имел избыточную ликвидность на конец отчетного периода и размещал ресурсы на короткий срок. Значительная часть указанных сделок истекла в первый рабочий день октября. При этом размещение денежных средств в МБК не носит стратегического характера. Что касается облигаций и кредитов, то увеличение вложений в тот или иной инструмент производится в рамках бюджетного плана, а также исходя из имеющихся в разработке кредитных или облигационных проектов. Выбор между кредитами и облигациями осуществляется на основе оптимального соотношения риск —  доходность».

Пока же по итогам сентября капитал «Зенита» по форме 123 составляет 42,1 млрд рублей. Это явно больше аналогичного показателя годовой давности — 39,0 миллиардов. Отрадно и сокращение убытка: за 9 месяцев 2017 года он составил 1,1 млрд рублей, а за тот же период прошлого года — 5,8 миллиарда. Налицо признаки финансового оздоровления, что неудивительно с таким основным владельцем, как «Татнефть». Кстати, на днях международное кредитное рейтинговое агентство Fitch Ratings заявило, что расходы «Татнефти» на поддержку «Зенита» и «АК БАРС» Банка к 2020 году могут достичь 45 млрд рублей. Отметим, что в 2016-м и первом полугодии 2017 года «Татнефть» потратила на увеличение своей доли в «Зените» (до 71,12%) и «АК БАРС» Банке (до 17,24%) 26 млрд рублей. Но при этом такие большие вливания не отражаются на долгосрочном устойчивом рейтинге компании.

В ЧЕМ СИЛА, БРАТ «АВЕРС»? В ОСТАТКАХ!

А кто лидирует по прибыли? Да все тот же таифовский «Аверс» под руководством Камиля Юсупова , в сентябре увеличивший чистую прибыль еще на 259 млн., до 1,7 млрд. рублей (год назад — 1,5 млрд.). В наше время, когда вся прибыль банковского сектора перетекла в федеральные госбанки, это подвиг. Один только Сбербанк заработал почти полтриллиона рублей или половину прибыли всего российского банковского сектора. На скудном банковском ландшафте РТ прибыль «Аверса» и вовсе смотрится вызывающе — он аккумулировал 86% прибыли всех татарстанских банков. У ближайшего преследователя, колесовского «Татсоцбанка», чистая прибыль за 9 месяцев меньше в 2,5 раза — 680 млн. рублей.

«В чем сила, брат?» — хочется спросить, подобно героям известного фильма. Ответ прост: «В остатках!» «Аверс», будучи расчетным банком мощной группы ТАИФ, имеет очень большие остатки на счетах обслуживаемых предприятий (31,4 млрд. рублей), ведь в ТАИФ входят такие высокоприбыльные предприятия, как «Нижнекамскнефтехим», «Казаньоргсинтез», а также несколько более скромные активы ТАИФ-НК, ТГК-16 и так далее. Кроме того, под контролем бенефициаров «Аверса» — и весьма доходные малые нефтяные компании.

Больше остатки только у «Ак Барс» Банка — 37,4 млрд. рублей. Но сравните нетто-активы «Аверса» и «Ак Барс» Банка – 1 30 млрд. и 466 млрд.! Вот и получается, что «остатки сладки». То есть по остаткам на расчетных счетах банки клиентам в основном не платят, и чем выше удельный вес остатков в активах банка, тем дешевле его ресурсная база. Вот и весь секрет высокой прибыли Аверса.

Но столь дешевая ресурсная база имеет и другую сторону — остатки волатильны, то есть очень переменчивы. Чтобы уверенно работать на такой зыбкой ресурсной базе, необходим очень высокий уровень менеджмента ликвидности. К чести Юсупова и его команды, они уверенно демонстрируют это необходимое качество, вкладываясь преимущественно в короткие активы. Поэтому «Аверс» и бьет собственные рекорды по прибыльности.

Камиль Юсупов

ИГРЫ В РОССИЙСКИЙ CARRY TRADE

Проводимая Центробанком жесткая монетарная политика привела к тому, что реальная процентная ставка в России — одна из самых высоких в мире — 5,3% годовых, на столько ключевая ставка (8,25%) ЦБ превышает инфляцию (по данным сентября, 2,96%). В США этот показатель отрицательный — ставка ФРС ниже, чем скорость, с которой растут цены. Разница между реальными процентными ставками в РФ и Штатах — 5,85 процентного пункта. Отсюда и ажиотажный спрос на рублевые активы со стороны иностранцев, главным образом, на рублевые облигации (политика Carry trade). Рост цен на облигации и высокие процентные ставки стимулируют отечественные банки на вложения в долги государства. Но, стоит российской инфляции ускориться, например, до 5%, вся система Carry trade посыпется, иностранцы начнут выводить деньги из страны, и последует страшный обвал триллионного облигационного рынка.

Наши банки с большим энтузиазмом отреагировали на высокую реальную процентную ставку по рублям массированными вложениями в облигации и межбанковские кредиты (МБК). Сложился даже модный стиль управления банковскими активами — облигации плюс МБК. С начала года портфель по облигациям нарастили «Ак Барс» Банк — на 5,1 млрд. рублей, «Аверс» — на 8,9 млрд., «Девон-кредит» — на 2,5 млрд. и «Банк Казани» — на 0,434 млрд. рублей. С МБК — такая же картина. Выданные МБК нарастили «Аверс» — на 13,9 млрд. рублей, «Ак Барс» Банк — на 10,7 млрд. и «Энергобанк» — на 1,1 млрд.

Но, мода-модой, а осторожность нашим банкам не помешает. «Черный лебедь» в виде «краха российского Carry trade» не такое уж маловероятное событие. Поэтому необходимо быть все время начеку и грамотно управлять лимитами на облигации и МБК.

«АК БАРС» БАНК — КРЕПКОЕ ДОВЕРИЕ НЕ ПАДАЕТ

Но для нас самое интересное — финансовое состояние главного банка республики.

Главное что хочется отметить, доверие со стороны клиентов по отношению к «Ак Барс» Банку продолжает оставаться довольно высоким. Так, несмотря на зимний «банкопад» в республике, сумма вкладов и других счетов физических лиц выросла — с 98 млрд. рублей на 1 октября 2016 до 103 млрд. на 1 октября 2017-го. За один только нынешний сентябрь вклады выросли на 590 млн. рублей. Та же картина  — с депозитами и прочими средствами юридических лиц (включая остатки на счетах). На 1 октября 2016 года их было 97,7 млрд. рублей, а на 1 октября 2017-го — уже 120,2 млрд. Правда, в сентябре-2017 было довольно сильное падение — 8,6 млрд. рублей, но этот фактор весьма несущественен на фоне общего прироста ресурсной базы по юрлицам в годовом выражении. И это несмотря на разнообразные информационные атаки и негативные слухи, распускаемые заинтересованными в дестабилизации лицами.

Портфель активов «Ак Барс» Банка похудел за сентябрь на 7,7 млрд. рублей, или на 1,7%, до 454,9 млрд. Банк в сентябре двигался против течения, сбросив за месяц 6,7 млрд. рублей, выданных МБК. «Банк на постоянной основе привлекает депозиты от крупных промышленных предприятий с целью размещения на рынке МБК и получения прибыли за счет положительного спрэда между ставками, — сообщили „БИЗНЕС Online“ в „АК Барс“ Банке. — В разные периоды, под влиянием различных сезонных факторов, величина этого спрэда может сужаться, что делает неэффективными подобные арбитражные сделки. В сентябре банк снизил объем привлеченных ресурсов от юридических лиц и, соответственно, объем выданных краткосрочных межбанковских кредитов».

Процентный спрэд действительно сузился — чистая процентная маржа уменьшилась за год с 2,34% до 1,99%. Доходность ссудных операций — с 15,97% до 13,71%. Стоимость привлеченных средств — с 7,44% до 6,43%. Стоимость средств населения — с 7,79% до 7,03%. Противоядие от сужения процентной маржи — увеличение объема банковского портфеля. Так, например, кредиты предприятиям в сентябре у «Ак Барс» Банка увеличились на 2 млрд. рублей. «Основное влияние на прирост кредитного портфеля оказали кредиты предприятиям машиностроительной отрасли и пищевой промышленности» — поясняют в «Ак Барс» Банке увеличение объема кредитования организаций.

В сентябре «Ак Барс» Банк заработал 71,7 млн. рублей, увеличил чистую прибыль до 565 млн. и сохранил довольно низкую рентабельность активов — на отметке 0,16%. Такова плата за статус «республиканского банка развития». Впрочем, имея поддержку со стороны властей республики и Татнефти, за устойчивость банка в ближайшем будущем можно не волноваться, что, как отмечалось выше, подтверждается высокими оценками российских и международных рейтинговых агентств.

ТЯЖЕЛОВЕСНОЕ ОБАЯНИЕ РОССЕЛЬХОЗБАНКА

В заключение обзора — традиционный блок, посвященный крупнейшим федеральным игрокам (предоставившим «БИЗНЕС Online» данные). Существенно выросли активы у местного филиала Россельхозбанка — на 1,4 млрд. рублей или на 5,2%. Привлеченные средства в сентябре увеличились (главным образом, за счет прироста вкладов физических лиц) на 459 млн. рублей, а также за счет увеличения средств предприятий и организаций (преимущественно на депозитах) — на 659 млн.

«Депозиты Россельхозбанка – это не только, в первую очередь, возможность получения прибыли от вложения средств, но и надежный инструмент их вложения, — заверила „БИЗНЕС Online“ директор татарстанского регионального филиала АО „Россельхозбанк“ Ляля Кудерметова . — Размещая средства на депозитных счетах Россельхозбанка, предприниматель может быть более чем уверен в сохранности сбережений, ведь Россельхозбанк входит в число самых крупных и устойчивых банков страны по размеру активов и капитала, а также в число лидеров рейтинга надежности крупнейших российских банков».

Как видите, руководство местного филиала склонно «винить» в приросте клиентских средств миграционные процессы с креном в сторону федеральных тяжеловесов.

1Аверс15143011430007168903125902418.111.5
2Татсоцбанк581914655662679573239113.616.8
3Ак Барс4764564935935653327173914.518.7
4Девон-Кредит4857592960843754477936326.8-22.7
5Энергобанк1027971168341287191188510.225.2
6Акибанк655691040051047897840.859.8
7Банк Казани2667246431570081057722.8113.7

Нажмите на таблицу, чтобы загрузить полностью


1Ак Барс448809906462664150454954724-7709426-1.71.4
2Зенит*27363540723969709324450236648052732-10.6
3Аверс133317327130624337130274978-349359-0.3-2.3
4Тимер Банк--30298867
5Россельхозбанк (Татарстан)24174400271912002860790014167005.218.3
6Девон-Кредит2615466127170819278372606664412.56.4
7Акибанк2595933425470067256508531807860.7-1.2

Нажмите на таблицу, чтобы загрузить полностью

1Ак Барс990624291038903401044808485905080.65.5
2Зенит*720937697360735173585768-2158302.1
3Аверс211371642903180429066614348100.137.5
4Девон-Кредит163575651859515518438527-156628-0.812.7
5Акибанк124403871275057912836310857310.73.2
6Тимер Банк--12393758
7Россельхозбанк (Татарстан)588400011640500121001004596003.9105.6

Нажмите на таблицу, чтобы загрузить полностью

1Ак Барс198727771236181880227498105-8683775-3.714.5
2Аверс908175537823025477811241-419013-0.5-14.3
3Зенит*682724616264493560243286-2401649-3.8-11.8
4Россельхозбанк (Татарстан)625970011281000119402006592005.890.7
5Татсоцбанк104282231184470611644658-200048-1.711.7
6Тимер Банкн.д.н.д.11023630
7Акибанк719520059866736007940212670.4-16.5

Нажмите на таблицу, чтобы загрузить полностью


1Татсоцбанк3.793.49-0.3
2АвтоКредитБанк2.442.28-0.16
3Девон-Кредит1.691.890.2
4Аверс1.731.810.08
5Алтынбанк0.870.8-0.07
6Энергобанк0.770.76-0.01
7Акибанк0.630.56-0.07

Нажмите на таблицу, чтобы загрузить полностью


Альберт Бикбов , Виктор Османов
 
По теме
Одиннадцатый арбитражный апелляционный суд подтвердил решения татарстанского арбитража, признавшего недействительными сделки «Нижнекамскнефтехима» (НКНХ) на 4 млрд рублей по двум искам Центрального банка,
В Мензелинске лишили прав водителя за повторную поездку пьяным по трассе М-7 - Мензеля Также виновному назначили обязательные работы (Марат Хамидуллин, «Мензеля-информ») В Мензелинском районном суде РТ оглашен приговор в отношении водителя, обвиняемого в управление автомобилем лицом,
Мензеля
«Не спрятался в окопе – пошел в атаку»: о пропавшем без вести на СВО рассказал его брат - ИА Татар-информ Александр Турнин пропал без вести месяц назад под Угледаром. Его мобилизовали одним из первых в Алексеевском районе, и он с честью выполнял долг защитника Родины – в числе первых рвался в бой,
ИА Татар-информ
Новости - Росздравнадзор Счетчик обращений граждан и организаций Поступило 43506 на рассмотрении 6541 решено 36965 ВРАЧ ВРАЧ Мониторинг безопасности лекарственных препаратов Контроль качества лекарственных средств Мониторинг ассортим
Росздравнадзор
Постичь Тукая в аэропорту, узнать Горького на Щапова - Реальное время Фонд «Живой город» и ТЮЗ надели на зрителей наушники Фото: Реальное время/Динар Фатыхов Два спектакля, ориентированные в первую очередь на слух, выпустили на этой неделе две театральные площадки.
Реальное время
Тетюшанам рассказали, как вести себя в чрезвычайной ситуации - Газета Тетюшские зори Неделю назад в подмосковном «Крокус Сити Холле» произошел теракт. Начальник ОМВД России по Тетюшскому району Алексей Витин рассказал о том, как вести себя при возникновении угрозы террористического акта.
Газета Тетюшские зори